KFÚ - Vybrané problémy finančního řízení podniku

Představuje veškerý očekávaný příjem vytvořený investicí během jejího pořízení, životnosti a likvidace. Zahrnuje očekávaný zisk po zdanění navýšený o odpisy a další možné příjmy vzniklé v souvislosti s investičním projektem.

Česká účetní legislativa definuje penežní prostředky jako peníze v hotovosti včetně cenin, peněžní prostředky na účtu včetně přečerpání běžného účtu, případně účtovou skupinu 26. Častou otázkou je zda-li do penežních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnovat pouze majetkové položky (aktiva), nebo zda je možné zahrnout i krátkodobé bankovní výpomoci ve formě kontokorentních úvěrů, tedy možnosti přečerpání běžných účtů do úvěru. Podle společnosti Deloitte by kontokorentní úvěr neměl být v naprosté většině případů zahrnován do peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů. Zahrnutí kontokorentu by bylo možné pouze v případech, kdy by společnost měla u jedné banky jak kladný běžný účet, tak záporný kontokorent. Ovšem tyto situace nejsou v praxi zcela běžné. V tomto případě je potom klíčové prokázat soulad mezi částkami peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů v přehledu o peněžních tocích a mezi odpovídajícími položkami vykazovanými v rozvaze.

Postihnout přesnou vyčerpávající definici peněz je velmi nesnadné. Např. A. Smith peníze definuje takto: ”Peníze jsou významnou cestou, po níž se pohybuje proud statků a služeb od výrobců ke spotřebitelům”. K. Engliš vymezil peníze jako nepřímý statek (tj. jejich užitečnost neplyne z přímého upotřebení na uspokojení potřeby), abstraktní statek (tj. všeobecně užitečný, určený ne pro konkrétní jednotlivou směnu). Lidé při používání peněz neuvažují, z čeho vznikly, z čeho se vyrobily, ale na co je používají, co za ně nakoupí. Myslí přitom tedy nikoliv na jejich přímou, ale na nepřímou použitelnost. Ze současnějších formulací uveďme například: 1. peníze jsou moderním prostředkem směny a standardní jednotkou měření cen a dluhů, či 2. peníze jsou univerzální aktivum (též „zboží” apod.), které je všeobecně (na základě všeobecné shody) přijímáno při placení při ekonomické směně, tj. za zboží a služby, nebo při úhradě dluhu.

je časově neomezená anuita; představuje stejné pravidelně se opakující peněžní proudy po nekonečně dlouhou dobu.

vyjadřuje nebezpečí, že dosažené výsledky podnikání se budou odchylovat od výsledků předpokládaných (plánovaných).

zahrnuje souhrn prací vyúsťujících ve vyjasnění investičních příležitostí a vypracováním prováděcí technicko-ekonomickou studií.

majetkový cenný papír zpravidla bez hlasovacího práva s pevným výnosem. Majitelé prioritních akcií mají přednostní právo na výplatu dividend a na likvidační zůstatek před majiteli kmenových akcií.

představuje krátkodobý pronájem, kdy doba pronájmu je kratší než ekonomická životnost majetku. Nájemné zaplacené od jednoho nájemce zahrnuje jen určitou část pořizovací ceny. Nájemce nemá právo na koupi najatého majetku.

vyjadřuje rozdíl mezi provozními výnosy a provozními náklady.

jsou náklady, které podnik vynaloží za získání a používání různých zdrojů financování.